摘要：特斯拉三季度财报近日出炉。几大超级工厂中，上海工厂的产量依然傲视群雄，再破季度生产速度纪录。在埃隆·马斯克的战略版图中，上海工厂的重要性毋庸置疑。但近半年来的数据和相关动向显示，这座“特斯拉主要出口中心”的地位，似乎正在发生微妙的变化。两座...
特斯拉三季度财报近日出炉。几大超级工厂中，上海工厂的产量依然傲视群雄，再破季度生产速度纪录。在埃隆·马斯克的战略版图中，上海工厂的重要性毋庸置疑。但近半年来的数据和相关动向显示，这座“特斯拉主要出口中心”的地位，似乎正在发生微妙的变化。
两座新工厂崛起挑战上海地位
根据财报，特斯拉在今年的重大不利因素下，收入、营业利润和自由现金流方面再创新高，仍实现了行业领先的营业利润率。但财报发布当天，特斯拉股价由涨转跌，最夸张时直泻约10个点，最终市值蒸发462亿美元。
特斯拉的成绩单已经很漂亮，资本市场却仍不满意，主要原因有两个：需求不足、毛利率下滑。按特斯拉给出的说法看，需求不足是个伪命题。产量比销量高只是因为上海工厂产能进一步提升，而国内无法消化，需要发送到欧洲。海运路漫漫，这部分多出来的“库存”只是还未交付到准车主手中而已。
毛利率下滑则受多方面因素影响——美元走强、原材料上涨、柏林和得州两座新工厂尚处于产能爬坡阶段。最值得上海关注的是第三点。对特斯拉而言，新工厂产能爬坡期对毛利率的影响虽大，但当产能达峰后，大幅降本显然不成问题。
而对上海工厂而言，两座新工厂的崛起无疑带来了挑战。或者用马斯克的话说，这是一种“友好竞争”。诸多外因叠加之下，上海工厂的地位可能已经不像许多人所想的那么稳若泰山。
当下，特斯拉在欧洲市场供不应求，在中国市场的销量增长则正在放缓。上海工厂生产的汽车大量出口欧洲，正是在此背景下的决策。另一方面，柏林工厂的产能还不足以独当一面，但相较一年前的混乱，它已经步入正轨。特斯拉方面表示，工厂的产能爬坡进展“符合预期”，单周能生产超过2000辆Model Y。
柏林工厂生产的车辆在欧洲销售，能省去一大笔关税和物流成本，还省下了漫长而不可控的海运时间。这意味着，特斯拉一定会优先释放柏林工厂的产能，进而挤占上海工厂对欧洲市场的供给任务。此外，特斯拉得州工厂的生产速度也实现了逐月持续增长，这对上海工厂的出口也会造成进一步的冲击。
上海工厂不会被放弃
这么看，特斯拉将逐渐摆脱对上海工厂深度依赖，构建起多足鼎立的格局。有业内人士担忧，在复杂多变的国际环境下，特斯拉会进一步弱化上海工厂的角色定位，将生产线更多转移到北美和欧洲。
但上海工厂仍然存在不可替代的优势与未来破局的潜在选项。今年年中，特斯拉在上海投建第二工厂/二期工厂的消息得到多方确认。两个月前，马斯克发文祝贺上海工厂第100万辆整车下线。在此之前，他还盛赞上海工厂“很难被其他工厂超越”。从种种迹象来看，特斯拉不想也不会放弃这样一头发育良好、输出稳定的奶牛。
上海工厂最大的优势依然是它的稳定性。过去两年多，新冠肺炎疫情对全球产业链、供应链造成持续冲击，特斯拉几座新工厂的开工因此一拖再拖，加州工厂生产也备受影响，唯有上海工厂又稳又快地提升产能，撑起了特斯拉的市场和股价。即使受到疫情直接冲击，上海工厂也在短暂的停工后迅速恢复峰值产能，重新向海外出口整车。
此外，从临港到长三角区域，上海工厂吸引了大批供应商落地，几乎覆盖全产业链，零部件的国产化率突破了90%。在用工成本等其他方面，上海工厂也优于欧美。即使到了后疫情时期，这仍将是上海工厂的独有优势。
发稿前，特斯拉中国刚刚宣布调价，各车型分别降价1.4万-3.7万元不等，其中Model Y后驱版售价跌回30万元以内，可享受2022年国家新能源汽车补贴。这也侧面印证了上海工厂在成本方面的优势。对上海而言，继续加强对产业链上游企业的招商，做好配套服务，能有效深化这方面优势，帮助提升特斯拉上海工厂的竞争力。
新车型新产线一定要争取
上海又该如何应对欧洲市场的变化？
不可否认，随着柏林工厂和得州工厂的发展，欧洲市场对上海出口的Model 3和Model Y车型的需求确实会逐步降低。而亚太市场（除中国）份额太小，体量不足一提。
特斯拉搁置已久的新车型也许是上海工厂的新出路。财报电话会议上，马斯克透露，长期以来备受关注的小型平价特斯拉车型将在全新平台上生产，其生产成本可能是Model 3的一半。外界估计，新车型（或被称为Model 2）售价可能不到3万美元。
考虑到中国和欧洲消费者的喜好，可以预见，这款小型车在这两个市场上一定备受欢迎，新车的生产线落在上海或柏林的可能性也较高。然而，经历了柏林工厂筹建期间的各种“幺蛾子”，很难想象马斯克还会考虑把新产线放在德国。稳定高效的、与特斯拉合作一贯愉快的上海政府，应该是马斯克的优先选项。新产线落在上海，也能帮助维持新车型在中国区的低定价，增加市场竞争力，让特斯拉在中国的销售迎来又一春。
如何抓住这次机会、争取新产线落地，值得上海认真考虑。允诺优惠待遇？来个对赌条款？谈判或许已经开始，一切皆有可能。毕竟，维护住特斯拉上海工厂的出口中心地位，上海也能在新能源汽车产业链发展、国际航运能级提升等多个维度持续获益。
栏目主编：徐敏 题图来源：特斯拉
来源：作者：胡幸阳
